一
我之前在全球top5券商工作时也主要以CTA研究为主，每天都在不停的进行各种回测和开发。彼时，部门的CTA交易主要集中在股指期货的日内投机上，基本市场上能搜集到的各种书籍和报告我都浏览过。不过，从实际运用的角度来看，不同的技术分析方法，指标类切线类也好，形态类波浪类也罢，无论其历史背景和基本原理如何，其实质都是基于证券交易过程中量价时空等历史资料基础上的统计、分析和计算。
由于可供交易的期货标的只有沪深股指期货，虽然所在部门同时跑了多个日内交易模型，但基本都是一荣俱荣，一损俱损。更为关键的是，一般趋势跟踪系统的获胜概率都低于40%，真正幅度大的单次盈利都是好不容易才熬来的，这说明大部分交易其实都是瞎折腾，当账户资金在短期内出现较大回撤的时候，很容易对自己的模型失去信心，继而陷入反复优化的怪圈。要知道，部门的考核都是以年为单位的，如果一年下来赚不到什么钱甚至亏钱，后果你懂的。
我在读研究生期间，有过一段奇妙的际遇，至于这段际遇是如何而来，至今想想都觉得传奇。当时，我作为一个博士一年级的学生，曾帮一私募大佬全权管理了一只0万的CTA量化基金，为期一年，金字塔决策交易系统全自动下单，偶尔也人工干预。就是这段经历，让我在毕业求职时的简历比同龄人丰富了不少。也正是这段交易经历，让我知道了趋势交易就是一种煎熬，因为趋势交易是反！人！性！的：几乎总在最高点开多，最低点开空，所以每次下单都是如履薄冰。最致命的是，由于日内单边走势的下单滑点一般都比较大，如果你因为限价单没能成交，基本这千年等一回的机会就和你说拜拜了；而如果你不顾一切去追单，则很大可能刚成交一会就触发了止损命令，实际亏损是理论亏损的2倍还多。
正因为知道了交易执行的艰难，毕业后进入全球top5券商后，对于交易下单和盯盘，一开始我就是拒绝的。部门的交易一直都是另一海归博士GG在做，而我只负责模型的研发和维护。他每日的工作流程就是，每天早上打开电脑，检查数据流是否正常，然后打开模型，让程序自动执行，盘中各种纠结，盘后各种悔恨。而这，基本就是一天的生活。
盘中纠结：由于资金量巨大，股指期货随便一个波动，就是几十万的盈亏。落袋为安（干预模型）还是让坚决执行模型？这是个问题。毕竟一切浮盈皆是虚妄。
盘后悔恨：今天曾浮盈过百万，最后居然止损出局，唉；今天要是不干预的话，本！可！以！盈利数百万的，结果少赚了近一半，唉，唉。
别问我为啥总想干预模型。事实上，任何一个趋势跟踪系统都是很难坚持的，因为它们都是以捕捉相对罕见的大趋势为基础的，而大趋势通常难得一见。在漫长的等待中，交易者很容易对自己的系统产生怀疑，转而相信自己能够战胜概率。
别问我一年下来赚了多少。事实上，CTA的容量是非常有限的，相比于部门的中介业务动辄上亿的利润，CTA的盈利基本可以忽略。虽然后来我们又把趋势交易拓展到了商品期货上，同时交易了十几个品种，但随后很多商品期货都开启了夜盘模式，遂逐步放弃。
因为选择了CTA，导致我每天都在对自己的职业生涯产生怀疑，直到后来我跳槽到阳光私募开始管理对冲产品，开始了股票alpha模型的盈利模式。
此是后话，有时间慢慢表来。
在中国的股票、期货市场，几乎所有的投资者多多少少都懂点技术分析，什么MA、MACD、KDJ等等，诸如此类，不一而足。至于自己所理解的技术指标能否盈利，另当别论。
由于量化投资的门槛实在太低，大凡交易过商品期货的朋友（尤其是理工科学生，毕业后想进入金融机构以此为职业的），基本都在用自己编译的模型进行程序化自动下单，或按模型提示的信号进行手撸。至于所交易的品种，究竟是橡胶、螺纹钢，还是豆粕、焦炭（股指期货的开户门槛太高，在校生一般玩不起），则不是他所要关心的。相信大家都有这样的体验，如果有朋友邀请你去打麻将或斗地主，而你却不怎么会玩，你多半会拒绝。但期货市场不同，对于一个自己几乎一无所知的品种，却也敢用真金白银去交易。
这是为什么呢？
因为交易者用自己所构建的模型对该产品的历史数据进行过回测，每个月均实现了正收益。这TM不就是传说中的印！钞！机！么！
然而，只有真正交易过的人才知道，要想在期货市场凭自己所理解的技术分析去赚钱，太难！太难！要写一个回测结果很好的趋势跟踪模型，对于熟手来说，基本就是分分钟的事。但如果你把测试和实盘等同，我只能说你tooyoungtoosimple。因为历史测试充其量只是对未来的粗略估计，它或许夸大了系统的内在优势本来是纯随机的现象，结果导致一个在历史回测中看似有效或曾经有效的系统不再有效。并且，很多初入期市的朋友，在写模型时或多或少都犯了过度优化的毛病，对于历史上那些模型本没抓住的单边走势，改个参数就抓住了；对于那些模型反复开仓的震荡走势，加个限制就避免了。可惜的是，要是可以交易历史数据的话，这个市场上还有亏货么？
更为致命的是，即便你写的模型确实符合逻辑，也没有过度拟合，你以为就可以一劳永逸，躺着数钱了吗？那是因为你忘了，测试时，你可以把几年的模拟交易集中在几分钟之内完成，即使有几个月的回撤期，你也不觉得有啥，因为你知道了净值曲线的未来走势。但实盘交易时，分分钟都是煎熬，盘中每一个波动都会刺激你的神经。此外，模型测试时，你
比特币，第一次听这个东西是年还是11年，那会在大学打完球回到宿舍，心理学的一哥们说：听过比特币吗？现在几百块一个，每个月省点饭钱买一个，1年买12个，说不定以后能涨价呢！
我们听完，露出看白痴的表情看着他：对对对，你快买，苟富贵勿相忘！
转眼年了，在深圳一家公司听某个老总说什么挖矿，一打听原来是讲比特币，说他今年赚了几十万，还好及时出手了，年底的时候价格暴跌，从多跌到多，好多人破产了。
我心中一动，随即忘之脑后，只是隐约感觉到这个什么币似乎很可怕！
接触过完年就年了，我依然在老老实实上班，小心翼翼计算收入支出，极力克制各种消费欲望，算了算，依然没存到很多钱。
4月份，一个广州做开发的朋友说他们公司在做交易所，里面主打比特币，一个，让我们快买。另一个朋友就说：对！快买！然后就变，然后归零！
6月份，这位朋友说已经一个了，让你们买，本来都盈利50%了！我们就说：唉是啊，可现在都这么贵了，再买就划不来了。
7月份，我弟说下了个app，送了0.个比特币，价值7元、8元、6.5元……哇，变的好快，好刺激！
7月底，我弟说买了eos，这个很厉害，会是未来的方向。我笑着说：你别被洗脑了，未来谁说得清。
8月了，似乎他玩的很开心，还赚了点，我心动了，就说：支付宝转你，帮我买点ltc（莱特币）。
没过几天，涨到，赶紧全部取出来，美滋滋！
我弟说，他们好像还有赚的多的，咱们不太会玩赚的少。
恰好我也在百度这方面的消息，发现贴吧里有个叫大侠的人天天发预测贴，似乎还挺准。就问我弟是否听过这个人，他说见过，似乎准确率还可以。
此时大侠说弄了个收费群，群里有更精准的点位推荐，群费。我一想，反正赚了，给还剩呢，就抱着试试看的态度加群了。
加群后，感觉很新鲜，学到很多术语，如大姨太（ETH）、小姨太（ETC）、止盈止损、压力位支撑位，感觉群主很专业的样子，每天都发操作，让我们跟。每次操作都精神亢奋，一丝不苟，只不过十几天下来，没赚到什么钱。
更奇怪的事情发生了，每当有大行情发生，如从涨到的时候，群主总是说：大家上车位，止损位，刚才这波大拉升都吃得舒服吧！可是我根本看不到的位置啊，一直盯着都是开始拉升的，所以没有买入，难道是我手速慢吗？
慢慢的发现，有这种疑惑的不止我一人，大家都跟不到，似乎群主是看到了拉升后，再说让我们上车的，那不是迟了吗？他根本不是提前说的啊！
后面暴跌也是如此，每次都是跌完之后，群主才说，我跑了，你们呢？
“我跑了你们呢”慢慢成为群里一句调侃群主的话了，大家也慢慢看清了这个群主的真实水平了。
此时的我仍然对他抱有一丝侥幸，心想能带这么一群人的群主，总会有点真材实料吧？就赶紧私聊虚心向他请教。
群主无比自信：HSR现价，年底！ETC现价90，年底！
我就信了，买了很多的hsr，但是没有买etc。
突变9月2号，etc突然像吃了药，从90升到，到，到，我一整晚守着看着它升，心急无比，感觉真的要到，唯恐错过这波行情。赶紧充钱买。
等充钱到账了，涨到了，直接现价全买。
不一会了，我心急如焚，感觉充少了，又继续充，到账时又现价全买。
3号早上一睁眼，哇！了！心里更加确定群主是对的。又贷款了2W块，现价全买！
中午的时候，涨到了骇人听闻的！我心里美滋滋，感觉赚钱从未如此简单。
币圈最惊涛骇浪的9月4号来了，艳阳高照，仿佛和往常没什么两样，etc从昨天的小回调中缓过神，又向着冲刺，所有人热情高涨，仿佛冲破只是时间问题，一大片人的纷纷追涨。
其他的币似乎为了向etc表达敬意，纷纷下跌，此时etc一枝独秀，尽情表演。
到了中午，风云突变，etc急剧下跌，带领所有币一起跌。所有散户心吓得都提到嗓子眼了，随之接踵而来的各种利空，ZF出了*策，封杀btc，头条消息为：“比特币中国永久退出”。
其实这是一种误导性的宣传，比特币中国只是一个交易所的名字，是这个小交易所退出，并不是所有比特币全面退出。不过当时能看懂的人不多，大家跟风的抛盘、砸盘、恐慌、胆战心惊，比特币半天之内从30跌到1，当日跌幅达到恐怖的50%！市场一片萧条。
这一段黑暗9月时期，比特币反反复复跌，而其他的币就可怕了，直线下跌。etc最终跌到了47！ltc从最终跌到了！我那可怜的的hsr，跌到了26…
交易所彻底关闭法币充值渠道，矿场主在打折抛售矿机，交易者在低价抛售手里的币，整个市场传言比特币已经完蛋了，至少熊2年了，市场信心完全丧失。
不过仍有一小部分人在低价回收各种币，有多少收多少，我当时不能理解他们此举的意义。
此时的我，将所有积蓄都套在了里面，并且缩水了70%，万念俱灰，浑浑噩噩，不知道将来怎么办。
转机10月来了，交易所纷纷出海，不再受大清律法的约束，通过海外各种手续后，交易所重新开了起来，并开启了发币充值渠道。
挤压已久的充值情绪扩散在各大散户之间，纷纷充值，币价以肉眼可见的速度窜了起来，直接破了前高，到了4W！最终在3W7徘徊。
此时各大群里流传着一张图和一段文字，图片内容为一个穿越者破墙而出，留下四个字“买比特币”；文字为：“当初你不敢买，跌到1后飞到了3W；如今3W7你不敢买，飞到10W会后悔”，非常的具有煽动性。
磨磨叽叽来到11月，行情慢慢起来了，比特币涨到了6W，etc也回到了我购买均价：，此时的我资产恢复了80%，顿觉回本的信心大增，甚至有望盈利！
期货当时行情逐步复苏，很多群都在晒比特币期货单，盈利%、%，很具有诱惑力，我也抱着试一试的态度，加入了OKEx期货交易所玩。
一开始充值个etc和19个莱特币，看行情不错，就看了0.1个etc的蚊子仓（形容仓位极其小，甚至可以忽略不计的小），过两天，盈利了40%，我美滋滋的平仓了。完成盈利的同时也熟悉了基本的期货操作规则。
盈利后胆子就大了起来，仓位也大了，几天后又赚了！我的etc数量变为了个。
这一天，etc又在上涨，我急忙开仓看涨，但还是比较谨慎，只开一点点。等晚上再看的时候，又盈利了！
弟弟说，有人认为这波etc主升浪，必然会到，根本不会有回调的。
我一听，急忙中途追车，把仓位加大了一点，但仍然有点怕，不敢开太多。
我想了想，既然etc主升浪，那莱特币必然受其影响，也会涨，于是也开了莱特的多单。
弟弟问我，玩期货太刺激了，你得设置个止盈价位吧，不能一直涨的。
我想了想也对，就研究了些历史数据，发下每次币价上涨基本是前高的30%-40%，于是我设定目标为：止盈etc，止盈莱特。
在随后的3天时间里，价格一路上涨，由于期货方向正确，而且加了10倍杠杆，我每天赚1W多块钱，那种感觉很奇妙，从未体验，在睡梦中都会笑醒，我恨不得天天能这么赚下去。
3天后etc果然到了，但它似乎并不像停止，徘徊了几分钟后继续往上冲，莱特也到了，我一看，止盈目标这么快就到了，会不会设置太低了点？我再等一等吧，说不定能吃到更多的肉呢！
不过我急于体验钱到手的感觉，还是止盈了40个etc，其他的利润和本金继续飞。看着etc单子的收益率%，账户余额8W多，美滋滋！
etc很快冲到了的位置，弟弟说，神了，真到不回调了！
此刻我对那人的实力是完全相信了，他说能到，那我止盈不是傻吗？我一看价格离还差40多，有很大的利润空间，于是准备把剩余的全部仓位都现价开入买入！
强烈的危机意识还是提醒了我，这样太过于冲动！我应该等它回调阶梯式的分批挂单买入，最稳妥。
于是我在，，，分别挂了一些多单，莱特也做了同样的操作，心想：嘿嘿！这回万无一失的等着数钱了吧！
我习惯23点睡觉，睡眠质量非常好，总是一觉睡到大天亮。而这天睡着后在23点50居然醒了，我也感到一丝意外，但心里挂念着行情，就赶紧拿手机过来一看，依然是我睡觉之前的价格，没什么变化，于是放心的继续入睡了。
第二天7点钟醒来，手机接到几条短信：
您的etc多头仓位亏损超过70%，请注意仓位控制。
您的ltc多头仓位亏损超过70%，请注意仓位控制。
尊敬的OKEx用户，由于行情的剧烈波动，您的etc已爆仓。
尊敬的OKEx用户，由于行情的剧烈波动，您的ltc已爆仓。