股市分析从价值投资阶段,进入了典型的投 [复制链接]

持续了近一年的周期牛市，已经从价值投资阶段，进入了典型的投机博弈阶段。虽然还有汤喝，但基本都没大肉吃，可能还有大肉吃的，也不是一窝蜂吹的钢铁煤炭航运等周期品种。现在的周期股，存在两大风险：一是美元流动性收缩，但这个只是远忧，四季度之前都是小概率。

二是*策打压，这个是近虑，也是继续博弈周期的最大风险，它已经开始走来。上游的合理涨价，国家是不会干预的，因为毕竟上游企业大多都是亲儿子，让亲儿子多赚点钱去还银行贷款去杠杆，也是国家乐于看到的。但凡是都有个度，过尤不及，当上游价格涨幅过大，严重伤害到实体经济时，被敲打将是必然的。从4月PMI数据就可以明显看出来了，上游价格的过度上涨，已经明显伤害到实体经济了，继续涨下去，就是滞胀。针对上游宏观调控，用不了多久就会出台，第一步就是打掉期货投机炒作。其实，周期股是非常适合散户的，因为它存在暴利机会，但需要买在低位低PB时，才可能吃到大肉，高位追进去的，不是喝汤就是接盘。

现在继续去追被炒烂的那些周期品种，还不如去挖掘低位的周期机会，反而还可能存在大机会，例如造船，虽然投资时点未到，但可以纳入观察期，比继续去接盘中远海控的胜率与赔率都要高得多，也许没有暴利，但不可能大赔或被套死。

现在重仓周期重仓中远海控的人，是容不得别人看空的，与当时哥看空光伏看空隆基股份时同出一辙。只不过隆基是白马周期龙头，即使高位追进去的人，也不会被套死几年。而高位无脑追涨周期之王，或传统周期的人，先得有被套死N年的觉悟。当周期在低位低PB时，那时可以随便吹；当周期炒到高位高PB时，底部起来7倍后，继续忽悠人高位接盘，纯粹就是坑爹。